臥牛河鎮位于市區北部10公里處濱洲鐵路沿線(xiàn)。南臨阿榮旗，北與牙克石市接壤。轄區面積1400平方公里，轄12個(gè)村，2個(gè)居委會(huì )，駐有扎蘭屯馬場(chǎng)、沈陽(yáng)軍區扎蘭屯后勤倉庫等較大單位?？側丝?萬(wàn)人，居住著(zhù)漢、蒙、達斡爾、鄂溫克、滿(mǎn)等民族。

臥牛河鎮現有耕地面積20萬(wàn)畝，森林面積105.4公頃，森林覆蓋率75.27%，草場(chǎng)面積28萬(wàn)畝。境內有雅魯河、臥牛河兩大水系，水資源充沛。目前，正在該鎮雅魯河支流臥牛河段興建楊旗山水庫，水庫建成后，將極大地促進(jìn)該鎮經(jīng)濟的發(fā)展。

臥牛河鎮地理位置優(yōu)越，交通網(wǎng)絡(luò )四通八達。是扎蘭屯市重要的交通樞紐，也是扎蘭屯市北部重要的糧食基地和商品集散地，工農業(yè)較發(fā)達，集貿市場(chǎng)繁榮興盛，機械加工、采石、制磚和糧油加工等個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟空前發(fā)展，目前，該鎮個(gè)體工商戶(hù)達560戶(hù)，2001年上繳工商稅達65萬(wàn)元。2002年，糧食產(chǎn)量6000萬(wàn)斤。財政收入420萬(wàn)元，農民人均可支配收入2700元，牧業(yè)年度牲畜存欄48306頭（只），其中奶牛存欄1420頭。

2001年以來(lái)，該鎮加大了小城鎮建設力度，投資270萬(wàn)元建成一座3000平方米的集貿市場(chǎng)綜合樓；建設改造日供水230噸的自來(lái)水廠(chǎng)一座，解決了鎮區200多戶(hù)居民的生活用水問(wèn)題。同時(shí)，加強道路建設，共拆遷房屋700平方米，投入資金170余萬(wàn)元，硬化道路9000平方米。

通過(guò)小城鎮的建設，招商引資工作得到了進(jìn)一步發(fā)展，2001年，該鎮為改善通訊條件，積極爭取中國移動(dòng)公司、中國聯(lián)通公司投資500萬(wàn)元建設信號機站兩座。2002年，又成功引入民生淀粉公司臥牛河鎮鮮薯加工廠(chǎng)、臥牛河鎮東廣育肥牛研究所、臥牛河鎮獺兔飼養場(chǎng)等三家企業(yè)，總投資達300萬(wàn)元。.

2011年4月，環(huán)境保護部授予臥牛河鎮2011年度國家級生態(tài)鄉鎮稱(chēng)號。